¿La Inteligencia Artificial matará al Trading Retail?

Los que ya peinamos canas recordamos una canción muy famosa de finales de los 70 / inicios de los 80… “Video killed the radio star”

En esa canción se “cantaba” cómo el video arrasaría con la radio… cómo ya sabes a día de hoy el video hace décadas que ha muerto y la radio sigue siendo un medio utilizado por millones de personas en el mundo.

Hoy en día uno de los temas más recurrentes en las conversaciones es la explosión de la Inteligencia artificial, y una de las opiniones más comunes es que ésta “matará” al trading retail.

Hablemos un poco de la AI y para ello le pediré a ChatGPT que me escriba los siguientes párrafos…

La inteligencia artificial (IA) es una tecnología que está revolucionando la forma en que se hacen negocios en muchos campos, incluyendo el trading. La capacidad de la IA para analizar datos en grandes cantidades y en tiempo real puede ser muy valiosa para los traders, ya que les permite tomar decisiones informadas y rápidas.

Por ejemplo, la IA puede analizar noticias y eventos económicos relevantes, patrones de mercado y comportamientos de los inversores para identificar oportunidades y riesgos en el mercado. También puede ayudar a los traders a gestionar sus carteras de inversión, optimizando la diversificación y la asignación de activos.

Además, la IA puede ser utilizada en el trading algorítmico, donde los traders utilizan algoritmos y programas informáticos para ejecutar operaciones de compra y venta en los mercados financieros. Estos programas pueden utilizar la IA para analizar datos en tiempo real y tomar decisiones de trading automatizadas.

Sin embargo, a pesar de todas las ventajas que ofrece la IA en el trading, es importante tener en cuenta que la tecnología no es infalible y puede cometer errores. Los traders también deben ser conscientes de los riesgos asociados con el uso de la IA en el trading, como la posibilidad de sobreoptimización, donde los algoritmos se ajustan demasiado a los datos históricos y no tienen en cuenta la incertidumbre del futuro.

Además, el costo de la IA puede ser un factor importante a considerar para los traders minoristas, ya que muchas de estas tecnologías pueden ser costosas y requieren recursos significativos para implementarlas.

En última instancia, el éxito en el trading retail dependerá de la capacidad del trader para adaptarse a las nuevas tecnologías y utilizarlas de manera efectiva en conjunto con su propio juicio y experiencia. Los traders minoristas pueden aprovechar la IA para mejorar su capacidad para tomar decisiones informadas y mejorar su rendimiento en el mercado, pero deben tener cuidado de no depender exclusivamente de esta tecnología para su éxito en el trading.

Cómo has podido leer, es impresionante como una IA es capaz de generar un texto con sentido y a demás con bastante acierto.

Vayamos un poco más allá y profundicemos un poco en la esencia del trabajo de “trader”.

Ya me habrás escuchado muchas veces hablar de los participantes de mercado, los profesionales y el rebaño ( trader retail). Los unos no pueden vivir sin los otros, ambos forman un ecosistema y ambos son necesarios. Unos para ganar dinero y los otros para ser contrapartida, es decir, perderlo.

Es evidente que el dinero profesional utilizará la AI en su provecho y es también evidente que el rebaño no podrá hacerlo ya que cómo bien dice ChatGPT es una tecnología muy cara y que adicionalmente necesita muchísima parametrización, esto sólo está alcance del dinero profesional.

Hoy en día el dinero profesional ya tiene una herramienta que la da una ventaja enorme, el “Trading de alta frecuencia”, una manera de operar en el mercado a una velocidad increible que les da una ventaja asombrosa respecto al “trading retail” y pese a eso los “traders retail” que entendemos el mercado seguimos siendo capaces de rascarle dinero al mercado.

Pese al gran cambio tecnológico que ha supuesto la aparición de la Alta frecuencia los principios por los que se rige el mercado son exactamente los mismos, ha cambiado el medio y la velocidad, pero no la base.

El mercado se sigue rigiendo por las emociones, la euforia, el pánico, el miedo, etc… y el dinero profesional, pese a la tecnología que tiene, sigue haciendo lo mismo que hace 100 años, manipular y engañar. De hecho incluso puedo afirmar que el uso masivo de la Alta frecuencia por parte de los profesionales nos da una cierta ventaja ya que los movimientos son más ordenados, más rápidos, pero más ordenados.

Si el dinero profesional quiere comprar barato generará o a provechará situaciones de pánico igual que hace 100 años y si quiere vender caro generará o aprovechará situaciones de euforia… igual que hace 100 años.

La evolución de la tecnología hasta hoy en día nos ha dado ventajas en ambos lados, el profesional opera mucho más rápido y por lo tanto manipula mucho más rápido. El “trader retail” puede operar mucho más rápido que hace 100 años, sentado desde su casa y viendo los datos en tiempo real. Nada ha cambiado, sólo la velocidad.

El hecho de que et “trader retail” tenga datos en tiempo real le permite hacer mejor que antes su principal trabajo, copiar lo que hacen los manipuladores.

Por lo tanto, en mi opinión, ¿”El trader retail” está muerto con la AI?, NO, el rebaño está igual de muerto que hace 100 años, eso no cambiará nunca, pero el “trader retail” que sepa entender el mercado seguirá siendo capaz de rascar dinero del mercado copiando los movimientos profesionales

La IA le dará a los profesionales herramientas cada vez más potentes y eficientes para engañar/manipular y nosotros deberemos seguir copiando sus movimientos, nada cambiará, ellos ganarán dinero, la inmensa mayoría de “retail” lo perderán y un reducido número de “retails” seguirá copiando a los primeros.

Un abrazo,

Jordi,