Dinero profesional: quién mueve de verdad el mercado y cómo seguir su rastro

Si me sigues desde hace tiempo me habrás oído hablar de «ellos». Que rompan ellos, que se muevan ellos, que lo hagan ellos. ¿Pero quiénes son ellos?

Son el dinero profesional. Los que mueven el mercado de verdad. No lo mueven todo el rato ni pueden hacer lo que quieran siempre, pero en momentos concretos tienen capacidad para llevar el precio de cualquier activo donde les interesa. Y para hacerlo necesitan a alguien al otro lado. Ese alguien, casi siempre, eres tú.

La cotización no es la empresa

Antes de nada, una idea que cuesta digerir: la cotización de una empresa no tiene mucho que ver con su realidad económica. El precio es el consenso de los participantes del mercado, y sobre todo del dinero profesional. Expectativas, narrativas, miedo, euforia… y manipulación.

Si no, explícame ciertas valoraciones o ciertos movimientos de las criptomonedas que no se sostienen con ningún balance.

Los tres grupos del mercado

Simplificando mucho, en el mercado hay tres grupos:

• El rebaño. Inversores inexpertos que pierden dinero hasta que el mercado los expulsa. Los que operan por las noticias, por el consejo del cuñado o buscando el pelotazo. Más o menos el 80% de los participantes.
• Los profesionales. Los que tienen dinero suficiente para mover el precio y conocen perfectamente cómo reacciona el rebaño. Ganan constantemente a costa del primer grupo.
• El dinero inteligente. No tiene más dinero que el rebaño. La diferencia es que ha aprendido a ver cómo actúan los profesionales, espera con paciencia a que muevan ficha y se sube en su dirección.

Uno gana, otro pierde y el tercero gana un poco copiando al primero. Ese tercer grupo es el nuestro. El objetivo no es vencer a los profesionales, que es imposible. Es copiarlos.

Cómo manipulan: pánico y euforia

Hay muchas formas, pero las dos grandes son el pánico y la euforia. Son evidentes si sabes dónde mirar y muy rentables si sabes operarlas.

El pánico, para comprar barato

Imagina que quieres comprar un paquete enorme de un activo. Si empiezas a comprar a lo bruto, tus propias órdenes empujan el precio hacia arriba y cada vez compras más caro. Necesitas que alguien te venda mucho y sin moverte el precio.

¿La solución? El pánico. Cuando el rebaño tiene miedo, vende a cualquier precio. Esa presión de oferta es justo lo que el profesional necesita para llenarse sin que el precio se le escape.

Acuérdate de Zoom al inicio de la pandemia. Los titulares hablaban de sus problemas de seguridad y cotizaba sobre los 120 dólares. Mira el volumen en ese lateral: alguien estaba comprando todo lo que se vendía. El precio acabó cerca de los 600.

La euforia, para vender caro

Con los títulos ya comprados, el profesional solo tiene papelitos. Para convertirlos en dinero tiene que vender, y si vende de golpe hunde el precio. Necesita compradores, muchos y con prisa.

Ahí entra la euforia. Titulares, subidas espectaculares, todo el mundo hablando de lo mismo. El rebaño compra para no perderse la oportunidad. Lo que no sabe es que quien le vende es el mismo que compró en el pánico.

En el mismo Zoom se ve claro: el precio siguió subiendo pero el volumen fue bajando. El profesional ya no apoyaba la subida porque estaba vendiendo. Después llegó una barra de mucha debilidad y la rotura de la directriz. Fin de la fiesta.

Este ciclo se repite una y otra vez, en acciones, en índices, en materias primas y en cripto. Unos acaban con dinero y otros con papeles.

¿Y cómo se le sigue el rastro?

Con precio y volumen. El volumen te dice cuándo hay alguien grande dentro, sobre todo cuando aparece donde no hace falta: mucho volumen en una caída que ya estaba cayendo, o en una subida que ya no avanza. Eso no es el rebaño, el rebaño no tiene tanto dinero.

Si quieres profundizar, tienes las trampas más habituales del mercado, qué es el smart money y cómo busca liquidez y el método Wyckoff explicado fácil, que es justo la herramienta que describe estos procesos de acumulación y distribución.

Aprender a copiar a los profesionales no es fácil ni rápido. Requiere estudio, práctica y sentido común. Pero una vez lo ves, ya no puedes mirar un gráfico de la misma manera. En el curso online de trading completo trabajamos exactamente esto, con gráficos reales.

Un abrazo,

Jordi