Deja ya de comprar 1.000 acciones… compra las que tocan, ni una más…

Si, hay una manera de calcular la cantidad de acciones que debes comprar…

Para poder invertir necesitamos una cuenta de inversión. El dinero que tenemos depositado en ella es nuestro activo, la gasolina que necesitamos para invertir. Si lo perdemos, estamos fuera del juego.

Como ya sabes, esto va de probabilidades y TODA operación puede ser negativa. Por eso debes dimensionar el tamaño de tus operaciones. Eso hará que los saltos de stop no te afecten, que no te quiten una parte relevante del dinero con el que inviertes.

Seguro que has escuchado a gente decir que invirtió todo su dinero en un activo, la operación fue bien y multiplicó ese dinero por 3 o por 4. Esos cantos de sirena engañan a muchos incautos que deciden seguir el ejemplo y “apostar” todo a un solo activo.

Ten en cuenta que por cada uno que te cuenta esa historia hay muchos más que hicieron lo mismo y les salió mal. No existen “pelotazos” en los mercados financieros y si alguna vez tienes uno, no te preocupes, al cabo de 2, 3 o 4 intentos saldrá mal y lo perderás todo.

Esto es un trabajo de hormigas, pequeñas ganancias habituales y pequeñas pérdidas ocasionales, esa es la clave. “CADA SALTO DE STOP NO DEBERÍA REPRESENTAR MÁS DE UN 5% DE TU CARTERA” Debes calcular el tamaño de tu posición en función del punto de entrada, el punto del stop de pérdidas y, en el caso de que te salte, el porcentaje de pérdida que representará respecto a tu cuenta de inversión.

Ese porcentaje depende mucho de tu situación y perfil como inversor, pero desde mi punto de vista jamás debería ser mayor de un 5%. En mi caso, en función de la cartera de inversión que esté utilizando varía entre el 1% y el 3%. Esto significa que un salto de stop representa, como máximo, un 3% de mi cartera.

A mayor tamaño de la cartera debes tomar menor % de riesgo por operación.

Esto que a a priori te parecerá contradictorio no lo es. Nuestra mente rápidamente transformará el valor de la posible pérdida (distancia de la entrada hasta el Stop) a dinero de uso cotidiano, es decir, no es lo mismo tener una posible pérdida de 200 € que tener una posible pérdida de 2000 €. En el segundo caso nuestra mente pensará “si pierdo 2000 € es lo que me cuesta el colegio de los niños, o las vacaciones en X sitio…”, por ello debemos bajar el porcentaje de riesgo, para que a nuestra mente eso no le afecte y no lo traduzca a dinero del día a día.

Imagina que tienes una cuenta de inversión de 10.000 €. Cómo te digo, podemos arriesgar por operación un máximo del 5%, es decir 500 €. Vamos a imaginar que la operación sale mal y nos salta el Stop. En nuestra cartera de inversión tendremos 9500 €. Esto implica que ahora tan solo podemos poner en riesgo 475 €.

Vamos a llevarlo al extremo, con una racha negativa de 10 operaciones seguidas perdedoras, lo cual es probablemente una de las peores rachas de saltos de Stop que un operador, que sabe lo que hace, puede tener. Si miras las siguiente imagen puedes ver como cada vez el capital que puedes arriesgar va disminuyendo y finalmente, después de 10 saltos de Stop seguirías teniendo mas del 50% del capital inicial

Si trabajamos con una cuenta de inversión media de 50K deberíamos reducir el riesgo por operación a un 2% aprox. La misma racha negativa de 10 operaciones perdedoras nos mantendría con casi un 80% de nuestro capital de inversión.

Cómo puedes ver, controlar el tamaño de operación es fundamental para sobrevivir en este negocio, no se trata de ir al mercado y comprar 1.000 acciones de XYZ, se trata de comprar aquella cantidad que, de saltarnos el Stop no afecte nuestra capacidad futura de Inversión.

Es decir, primero calculamos la distancia desde el punto de entrada hasta el punto de Stop y a partir de ese valor calculamos el numero de acciones en función de la pérdida máxima.

Jordi’s Newsletter is a reader-supported publication. To receive new posts and support my work, consider becoming a free or paid subscriber.

Si quieres aprender a leer gráficos de cotización y detectar cuando un activo tiene probabilidades de hacer un movimiento determinado te invito que a que visites mi página WEB, ahí te explico cómo puedo ayudarte para que puedas a tomar tus propias decisiones de inversión.

Adicionalmente si eres inversor en acciones te enseñaré a entrar en el mercado de manera que pase lo que pase jamás pierdas más de un 10% / 15% de tu cartera.

Un abrazo,

Jordi,